Después del rotundo éxito de la primera generación, BMW tenía el reto de mejorar en todos los aspectos a su best seller. Además de la evolución en diseño, la carrocería creció a lo largo para obtener un interior más amplio y dar la bienvenida al primer Serie 3 de cuatro puertas. En la parte mecánica la gama de motores ofrecían una potencia que iba de los 90 a los 150 hp. Asimismo destaca la aparición de una versión a diésel, la incorporación de un sistema de tracción integral y la primera generación del M3 con 195 hp. En la recta final este Serie 3 vio la llegada de una variante con 171 hp y el 325i Cabrio, la versión convertible.
